Top 5 Small Finance & Private Sector Banks Providing Higher Returns On 1-2 Year FDs

Top 5 Small Finance & Private Sector Banks Providing Higher Returns On 1-2 Year FDs

          Fixed deposits are among the most highly regarded investment instruments in our country due to their guaranteed returns, tenure flexibility, and high liquidity. They are widely the most preferred alternative of investment for risk-averse investors, such as senior citizens, who fixate on FDs to meet not only their financial objectives but also to live their post-retirement life peacefully. On April 7, 2021, the RBI kept the repo rate at 4.00 per cent and the reverse repo rate at 3.35 per cent, which has led to banks dropping their FD rates since the last year. Having said that, there are still a handful of banks promising higher interest rates to both the general public and senior citizens. Hence, if you want to meet your short-term goal here are the 1-2 year FD rates for top small finance and private sector banks for an amount of less than Rs 2 Cr. Senior citizens will get rates that are up to 50 basis points higher than the standard rates applicable to non-senior citizens.

       
      Safety of fixed deposits
      Fixed Deposits are a safer bet than other risky options since deposits up to Rs. 5 lakh are guaranteed by the Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC), a subsidiary of the Reserve Bank of India. Fixed deposit interest rates remain stable and unaffected by market fluctuations. This gives the investor mental peace because his or her returns are fixed and secure. As a result, the investor can easily estimate the amount he or she will get at the completion of the maturity period which will no doubt allow him or her to plan a financial preparation in a simplified manner. Fixed deposits are traditionally considered to be secure investments, but they are not completely secure if you are parking your money in an NBFC or Corporate. As a result, it is still best to choose a commercial bank FD since these deposits are DICGC-insured. Although cooperative banks, corporates, and NBFCs provide higher interest rates on fixed deposits it is best to say NO to them. If you want to invest in an NBFC fixed deposit, you should think about the company's financial stability and credit score.

            Should you invest in fixed deposits? Among risk-averse investors, especially senior citizens, bank fixed deposits (FDs) are one of the most common investment instruments. The deposit insurance scheme of DICGC, an RBI subsidiary, covers banks classified as scheduled banks. This insurance policy covers each depositor's cumulative deposits of up to Rs 5 lakh in fixed deposit, recurring deposit, current, and savings accounts for each scheduled bank in the event of bankruptcies. As a result, depositors pursuing the highest standard of capital security for their fixed deposits should check to see if the bank in question is a scheduled bank or not. The interest rate provided on a fixed deposit is determined by the deposit period and investment amount, as well as the type of investor i.e. non-senior citizens or senior citizens. You must also select the interest payment method here. Choose a non-cumulative interest payout if you want a regular income. For investors who do not need regular income, the cumulative interest alternative is preferable because banks often pay higher interest under this option. While FD rates have been slowly declining, investing in equity, debt instruments, and  government-backed schemes is still preferable for creating wealth, there are certain instances where an FD might be the best option for you, such as guaranteed returns, tax benefits, loan option, and so on.

Translated in Hindi 

शीर्ष 5 लघु वित्त और निजी क्षेत्र के बैंक 1-2 साल की एफडी पर उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं

फिक्स्ड डिपॉजिट उनके गारंटीड रिटर्न, टेन्योर फ्लेक्सिबिलिटी और हाई लिक्विडिटी की वजह से हमारे देश में सबसे ज्यादा निवेश किए जाने वाले इंस्ट्रूमेंट में से हैं।  वे व्यापक रूप से जोखिम वाले निवेशकों के लिए निवेश का सबसे पसंदीदा विकल्प हैं, जैसे कि वरिष्ठ नागरिक, जो एफडी पर न केवल अपने वित्तीय उद्देश्यों को पूरा करने के लिए तय करते हैं, बल्कि अपने सेवानिवृत्ति के बाद के जीवन को शांति से जीने के लिए भी।  7 अप्रैल 2021 को, RBI ने रेपो दर को 4.00 प्रतिशत और रिवर्स रेपो दर को 3.35 प्रतिशत पर बनाए रखा, जिसके कारण पिछले वर्ष से बैंकों ने अपनी FD दरों को छोड़ दिया है।  यह कहते हुए कि, अभी भी मुट्ठी भर बैंक आम जनता और वरिष्ठ नागरिकों दोनों को उच्च ब्याज दरों का वादा कर रहे हैं।  इसलिए, यदि आप अपने अल्पकालिक लक्ष्य को पूरा करना चाहते हैं तो 2 करोड़ रुपये से कम की राशि के लिए शीर्ष लघु वित्त और निजी क्षेत्र के बैंकों के लिए 1-2 साल की एफडी दरें हैं।  वरिष्ठ नागरिकों को ऐसी दरें मिलेंगी जो गैर-वरिष्ठ नागरिकों पर लागू मानक दरों की तुलना में 50 आधार अंक तक अधिक हैं।

सावधि जमा की सुरक्षा
फिक्स्ड डिपॉजिट अन्य जोखिम भरे विकल्पों की तुलना में अधिक सुरक्षित हैं, क्योंकि रुपये तक जमा होते हैं।  5 लाख की गारंटी भारतीय रिजर्व बैंक की सहायक कंपनी डिपॉजिट इंश्योरेंस एंड क्रेडिट गारंटी कॉर्पोरेशन (DICGC) द्वारा दी जाती है।  फिक्स्ड डिपॉजिट ब्याज दरें बाजार के उतार-चढ़ाव से स्थिर और अप्रभावित रहती हैं।  इससे निवेशक को मानसिक शांति मिलती है क्योंकि उसका रिटर्न निश्चित और सुरक्षित होता है।  नतीजतन, निवेशक आसानी से परिपक्वता अवधि के पूरा होने पर प्राप्त होने वाली राशि का अनुमान लगा सकता है जो कोई संदेह नहीं करेगा कि वह उसे सरल तरीके से वित्तीय तैयारी की योजना बनाने की अनुमति देगा।  फिक्स्ड डिपॉजिट को पारंपरिक रूप से सुरक्षित निवेश माना जाता है, लेकिन वे पूरी तरह से सुरक्षित नहीं हैं अगर आप अपना पैसा एनबीएफसी या कॉर्पोरेट में पार्क कर रहे हैं।  नतीजतन, अभी भी वाणिज्यिक बैंक एफडी चुनना सबसे अच्छा है क्योंकि ये डिपॉजिट डीआईसीजीसी-बीमित हैं।  यद्यपि सहकारी बैंक, कॉरपोरेट और एनबीएफसी फिक्स्ड डिपॉजिट पर उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं, लेकिन उन्हें NO कहना सर्वोत्तम है।  यदि आप एनबीएफसी सावधि जमा में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको कंपनी की वित्तीय स्थिरता और क्रेडिट स्कोर के बारे में सोचना चाहिए।

क्या आपको फिक्स्ड डिपॉजिट में निवेश करना चाहिए?  जोखिम से ग्रस्त निवेशकों में, विशेष रूप से वरिष्ठ नागरिकों, बैंक सावधि जमा (एफडी) सबसे आम निवेश उपकरणों में से एक हैं।  RBI की सहायक कंपनी DICGC की जमा बीमा योजना में अनुसूचित बैंकों के रूप में वर्गीकृत बैंकों को शामिल किया गया है।  यह बीमा पॉलिसी दिवालिया होने की स्थिति में प्रत्येक अनुसूचित बैंक के लिए सावधि जमा, आवर्ती जमा, चालू और बचत खातों में 5 लाख रुपये तक के प्रत्येक जमाकर्ता के संचयी जमा को कवर करती है।  नतीजतन, अपनी सावधि जमाओं के लिए पूंजी सुरक्षा के उच्चतम मानक का पीछा करने वाले जमाकर्ताओं को यह देखने के लिए जांचना चाहिए कि क्या बैंक विचाराधीन बैंक है या नहीं।  फिक्स्ड डिपॉजिट पर दी जाने वाली ब्याज दर डिपॉजिट पीरियड और निवेश राशि के साथ-साथ निवेशक के प्रकार यानी गैर-वरिष्ठ नागरिकों या वरिष्ठ नागरिकों द्वारा निर्धारित की जाती है।  आपको यहां ब्याज भुगतान विधि का भी चयन करना होगा।  यदि आप नियमित आय चाहते हैं तो एक गैर-संचयी ब्याज भुगतान चुनें।  ऐसे निवेशकों के लिए जिन्हें नियमित आय की आवश्यकता नहीं है, संचयी ब्याज विकल्प बेहतर है क्योंकि बैंक अक्सर इस विकल्प के तहत उच्च ब्याज का भुगतान करते हैं।  जबकि एफडी दरों में धीरे-धीरे गिरावट आ रही है, इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट और सरकार समर्थित योजनाओं में निवेश अभी भी धन सृजन के लिए बेहतर है, ऐसे कुछ उदाहरण हैं जहां आपके लिए एफडी सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है, जैसे गारंटीड रिटर्न, कर लाभ,  ऋण विकल्प, और इसी तरह।