Business Model and Success Mantra – How Does DMart Make Money?

 

Business Model and Success Mantra – How Does DMart Make Money?

   DMart Business Model Explained: “One must not open any store within a 1km radius of DMart”. This is a common saying in the retail industry to avoid direct competition with DMart. So what makes DMart so special to customers or so threatening to its competition. What are the strategies that have catapulted the retail chain to where stands today? Keep reading to find out.

    D Mart's Growth  Story
  The success story of DMart is owed to its investor and trader turned entrepreneur ‘Radhakishan Damani,’ Now you know what the D stands for in DMart.

  Founded in 2002, the DMart retail chain is owned by Avenue Supermarts. It started off with only two stores in the state of Maharashtra and today boasts 220 stores and 225 DMart Ready stores across 11 states and 1 union territory. DMart was also one of the few companies whose shares were listed at almost a 114% premium post its IPO.
    Although DMart may fall short in terms of the number of stores it makes up for it in profitability. To put things in perspective in the FY 2014-15 Dmart booked profits of Rs. 211 crores beating both Reliance Retail and Future Retail which earned Rs. 159 crores and Rs. 153 crores.
  Just a few days back you may have heard of DMart becoming an Rs. 2 trillion company. So …

   What is Dmar's Business Model?
1. Product Mix
  Have you ever examined the categories of products that are available in DMart? You would notice that they only sell those that fall in the category of Foods, Non-foods and General Merchandise, Apparel and other daily products. One may find this bizarre as retail chains also expand their product offerings to electronics, jewellery etc.
     DMart has done this to ensure that the products they sell are in demand throughout the year. Thus maintaining consistency in sales and lower shelf life. This also meets their targeted low and middle-class’s daily household needs.
         Being influenced by Walmarts in the late 90s Damani made it clear that they must follow the principles laid down by Sam Walton. Damani along with other promoters even walked other stores at the time to gain an understanding of what customers put in their trolleys and what not.

     In addition to this DMart has also realised the importance of recognizing diversity in different states. DMart has identified this factor and tailored its product line to meet these expectations of consumers of the states it operates in. In order to achieve this DMart increased its dependency on local suppliers in each region. This further helps them achieve their targets instead of having a centralized model.

     Although DMart sources its products locally they avoid private labels by directly connecting with the manufacturers. Although this gives customers limited options in comparison to other chains, they still are those of known brands which sell.

        
                DMart Business Model
       DMart may be one of the very few retail chains that actually owns the stores that they operate in. Yes, this is also something Damani has identified and adopted from Walmart. 90% of the stores are owned directly by DMart and the remaining are mostly taken on a 30-year lease. DMart so far has spent over Rs. 23 billion to buy their own land and stores.

  One may think of this as retail suicide due to the huge cost involved in owning a store instead of renting. This however has helped DMart save a huge amount of money in the long term which otherwise would be paid as rent. It also saves them from the huge rents that other retailers bear in shopping malls.  
       This also ensures that the retail chain grows organically and only when they have the resources to do so making it stronger financially. This also provides them with a silver lining in the long term as the property value also increases in the long term.

      3.Strategic Locations and Designs
       DMart has always tried to avoid malls and their inflated rents like a plague. Hence it chooses its locations in residential areas strategically. These decisions are further taking their targeted low and middle-class’s into consideration. Most of their stores are in the suburbs of metros, tier II & tier III cities. Their store size is set based on the density of the targeted customers around it.
       If you enter a DMart store you would notice that DMart has decided to keep their stores simply. This has further saved up on costs that would otherwise be spent on expensive interior designs. This means that every individual who enters the store is a customer unlike those in malls taking an evening stroll. This makes DMart’s main competitors the local Kiranas who receive similar types of customers.

        3. Relationship with Suppliers
       At the end of the day, it is DMarts relationship with its suppliers which sets its miles apart from any other retail chain. All retail businesses operate on credit.
       DMart clears its credit payments on the 11th day itself and always maintains assured payment in about 15 days. Other players work on a 60 day credit period. This further helps them negotiate their products at a cheaper price from the suppliers.

     
        4.  Discounted Products –
       All the strategies we’ve seen above finally lead to Dmarts ultimate strategy for Indian markets which is discounts. DMart offers its products at a 6-7 % lower price than other retail chains and at times 10% off MRP. This further attracts the low and middle-class’s to their stores.
        Costs saved on inflated rent, designs, good relationships with suppliers are ultimately carried onto their customers. This allows them to maintain a loyal customer base as their customers already know that their desired products are available at cheaper rates at DMart. This even gives them an added advantage over local kiranas

Translated  in hindi 

बिज़नेस मॉडल और सक्सेस मंत्र - DMart कैसे पैसे कमाता है?

 DMart बिज़नेस मॉडल समझाया: "DMart के 1 किमी के दायरे में किसी को भी स्टोर नहीं खोलना चाहिए"।  DMart के साथ सीधे प्रतिस्पर्धा से बचने के लिए खुदरा उद्योग में यह एक आम कहावत है।  तो क्या DMart ग्राहकों के लिए इतना खास है या इसकी प्रतिस्पर्धा के लिए खतरा है।  ऐसी कौन सी रणनीतियाँ हैं, जिन्होंने आज रिटेल चेन को खड़ा कर दिया है, जहाँ आज कौन सी कंपनी खड़ी है?  पता लगाने के लिए पढ़ते रहे।

 डी मार्ट की ग्रोथ स्टोरी

 DMart की सफलता की कहानी इसके निवेशक पर निर्भर है और व्यापारी ने उद्यमी  राधाकिशन दमानी, को कहा, 'अब आप जानते हैं कि  DM में क्या है।

 2002 में स्थापित, DMart खुदरा श्रृंखला एवेन्यू सुपरमार्ट्स के स्वामित्व में है।  इसकी शुरुआत महाराष्ट्र राज्य में केवल दो दुकानों से हुई और आज 11 राज्यों और 1 केंद्र शासित प्रदेश में 220 स्टोर और 225 DMart तैयार स्टोर हैं।  DMart भी उन कुछ कंपनियों में से एक थी, जिनके शेयर लगभग 114% प्रीमियम पोस्ट पर अपने IPO में सूचीबद्ध थे।

 हालांकि DMart लाभप्रदता में इसके लिए कितनी दुकानों की संख्या के संदर्भ में कम हो सकता है।  वित्त वर्ष 2014-15 में परिप्रेक्ष्य में चीजों को रखने के लिए रुपये का मुनाफा दर्ज किया।  रिलायंस रिटेल और फ्यूचर रिटेल दोनों में 211 करोड़ रुपये की कमाई हुई।  159 करोड़ और रु।  153 करोड़ है

 Dmart's का बिजनेस मॉडल क्या है?

 1. उत्पाद मिश्रण

 क्या आपने कभी DMart में उपलब्ध उत्पादों की श्रेणियों की जांच की है?  आप देखेंगे कि वे केवल उन खाद्य पदार्थों को बेचते हैं जो खाद्य पदार्थ, गैर-खाद्य पदार्थ और जनरल मर्चेंडाइज, परिधान और अन्य दैनिक उत्पादों की श्रेणी में आते हैं।  किसी को यह विचित्र लग सकता है क्योंकि खुदरा श्रृंखलाएं अपने उत्पाद प्रसाद को इलेक्ट्रॉनिक्स, आभूषण आदि के लिए भी विस्तारित करती हैं।

 DMart ने यह सुनिश्चित करने के लिए ऐसा किया है कि वे जो उत्पाद बेचते हैं, वे पूरे वर्ष मांग में हैं।  इस प्रकार बिक्री और कम शेल्फ जीवन में स्थिरता बनाए रखना।  यह उनकी लक्षित निम्न और मध्यम वर्ग की दैनिक घरेलू जरूरतों को भी पूरा करता है।

 90 के दशक के अंत में वालमार्ट से प्रभावित होने के कारण दमानी ने स्पष्ट किया कि उन्हें सैम वाल्टन द्वारा निर्धारित सिद्धांतों का पालन करना चाहिए।  दमानी ने अन्य प्रमोटरों के साथ भी उस समय अन्य स्टोरों में कदम रखा, ताकि ग्राहकों को समझ में आ सके कि ग्राहकों ने अपनी ट्रॉलियों में क्या रखा है और क्या नहीं।

 इसके अलावा DMart ने विभिन्न राज्यों में विविधता को पहचानने के महत्व को भी महसूस किया है।  DMart ने इस कारक की पहचान की है और इसके द्वारा संचालित राज्यों के उपभोक्ताओं की इन अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए अपनी उत्पाद लाइन को अनुकूलित किया है। इसे प्राप्त करने के लिए DMart ने प्रत्येक क्षेत्र में स्थानीय आपूर्तिकर्ताओं पर अपनी निर्भरता बढ़ाई है।  यह आगे एक केंद्रीकृत मॉडल होने के बजाय उन्हें अपना लक्ष्य प्राप्त करने में मदद करता है।

 हालांकि DMart स्थानीय रूप से अपने उत्पादों का स्रोत है, वे निर्माताओं के साथ सीधे जुड़कर निजी लेबल से बचते हैं।  यद्यपि यह ग्राहकों को अन्य श्रृंखलाओं की तुलना में सीमित विकल्प देता है, फिर भी वे उन ज्ञात ब्रांडों में से हैं जो बेचते हैं।

 DMart बिजनेस मॉडल

 DMart बहुत कम खुदरा श्रृंखलाओं में से एक हो सकती है जो वास्तव में उन दुकानों के मालिक हैं जो वे संचालित करते हैं। हां, यह भी कुछ ऐसा है जिसे दमानी ने वॉलमार्ट से पहचाना और अपनाया है।  90% स्टोर सीधे DMart के स्वामित्व में हैं और शेष ज्यादातर 30-वर्षीय पट्टे पर लिए गए हैं।  DMart अब तक रु।  अपनी खुद की जमीन और भंडार खरीदने के लिए 23 बिलियन।

 कोई इसे खुदरा आत्महत्या के रूप में सोच सकता है कि किराए पर लेने की बजाय एक दुकान के मालिक होने में भारी लागत शामिल है।  हालांकि इससे डीमार्ट को लंबी अवधि में बड़ी रकम बचाने में मदद मिली है जो अन्यथा किराए के रूप में भुगतान किया जाएगा।  यह उन विशाल किराए से भी बचाता है जो अन्य खुदरा विक्रेताओं के शॉपिंग मॉल में होते हैं।

 यह यह भी सुनिश्चित करता है कि खुदरा श्रृंखला संगठित रूप से बढ़ती है और केवल तभी जब उनके पास ऐसा करने के लिए संसाधन हों ताकि वे आर्थिक रूप से मजबूत हो सकें।  यह उन्हें लंबी अवधि में चांदी के अस्तर के साथ भी प्रदान करता है क्योंकि लंबे समय में संपत्ति का मूल्य भी बढ़ता है।

 3. स्थानीय स्थानों और डिजाइन

 DMart ने हमेशा प्लेग की तरह मॉल और उनके फुलाए हुए किराए से बचने की कोशिश की है।  इसलिए यह रणनीतिक रूप से आवासीय क्षेत्रों में अपने स्थान चुनता है।  ये निर्णय आगे चलकर उनके लक्षित निम्न और मध्यम वर्ग को ध्यान में रखते हैं।  उनके अधिकांश स्टोर मेट्रो, टियर II और टियर III शहरों के उपनगरों में हैं।  उनके स्टोर का आकार इसके आसपास लक्षित ग्राहकों के घनत्व के आधार पर निर्धारित किया गया है।

 यदि आप DMart स्टोर में प्रवेश करते हैं, तो आप देखेंगे कि DMart ने अपने स्टोर को बस रखने का फैसला किया है।  इससे उन लागतों पर और बचत हुई है जो अन्यथा महंगे आंतरिक डिजाइनों पर खर्च की जाएंगी।  इसका मतलब यह है कि प्रत्येक व्यक्ति जो दुकान में प्रवेश करता है, एक ग्राहक होता है, जो शाम को टहलने वाले मॉल में होता है।  यह DMart के मुख्य प्रतियोगियों को स्थानीय किराने बनाता है जो समान प्रकार के ग्राहक प्राप्त करते हैं।

 3. आपूर्तिकर्ताओं के साथ संबंध

 दिन के अंत में, यह अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ डीएमआरटीएस संबंध है जो किसी भी अन्य खुदरा श्रृंखला से अलग अपना मील सेट करता है।  सभी खुदरा व्यवसाय क्रेडिट पर काम करते हैं।

 DMart 11 वें दिन ही अपने क्रेडिट भुगतान को मंजूरी देता है और हमेशा लगभग 15 दिनों में सुनिश्चित भुगतान को बनाए रखता है।  अन्य खिलाड़ी 60 दिन की क्रेडिट अवधि पर काम करते हैं।  यह आगे उन्हें आपूर्तिकर्ताओं से सस्ती कीमत पर अपने उत्पादों की बातचीत में मदद करता है।

 4. डिस्काउंट उत्पाद -

 ऊपर जिन सभी रणनीतियों को हमने देखा है, वे भारतीय बाजारों के लिए Dmarts की अंतिम रणनीति की ओर ले जाती हैं जो कि छूट है।  DMart अन्य खुदरा श्रृंखलाओं की तुलना में 6-7% कम कीमत पर और MRP से 10% की दर से अपने उत्पाद प्रदान करता है।  यह आगे और निम्न-मध्यम वर्ग के उनके स्टोरों को आकर्षित करता है।

 फुलाए गए किराए, डिजाइन, आपूर्तिकर्ताओं के साथ अच्छे संबंधों पर बचाई गई लागतें अंततः अपने ग्राहकों को दी जाती हैं।  इससे उन्हें एक वफादार ग्राहक आधार बनाए रखने की अनुमति मिलती है क्योंकि उनके ग्राहकों को पहले से ही पता है कि उनके वांछित उत्पाद डीएमर्ट में सस्ती दरों पर उपलब्ध हैं।  यहां तक ​​कि इससे उन्हें स्थानीय पर अतिरिक्त लाभ मिलता है।